5月7日，2014年農藥行業經濟運行分析會暨農藥行業排行榜發布會在合肥舉行。中國農藥工業協會公布的2013年中國農藥銷售排行榜顯示，上市公司占據了前20強的半數席位，其中新安股份（行情，問診）以35.54億元位居榜首。在化工行業整體處于弱復蘇的態勢下，農藥企業尤其是上市公司表現靚麗。

　　中國農藥工業協會秘書長李鐘華在會上表示，在國家調整產業結構、淘汰落后產能的背景下，環保將成為行業發展的重點。通過提升環保門檻淘汰落后產能，推進產品集約化結構調整。業內人士同時指出，由于企業做大做強的內在驅動以及農藥企業門檻提高，農藥行業兼并重組大潮有望延續，行業集中度將持續提升。

　　草甘膦廠商成大贏家

　　數據顯示，2013年我國農藥行業各項指標均呈雙位數增長。其中化學農藥制造和化學原藥制造行業利潤同比分別增長30.8％、32.8％，上市公司表現較為突出。

　　上榜的10家上市公司中，新安股份排第1名、穎泰嘉和第3名、揚農化工（行情，問診）第5名、紅太陽（行情，問診）第6名、沙隆達A（行情，問診）第7名、江山股份（行情，問診）第11名、輝豐股份（行情，問診）第12名、諾普信（行情，問診）第15名、長青股份（行情，問診）第18名和利爾化學（行情，問診）第20名。其中穎泰嘉和是華邦穎泰（行情，問診）的全資子公司。

　　從銷售金額來看，利爾化學2013年實現銷售金額逾14億元，其余上榜企業銷售金額均超過15億元，銷售金額在30億元以上的企業有5家。這顯示出農藥企業向集約化方向發展，大型企業優勢擴大。

　　不過同一陣營企業之間差距較小、競爭激烈。其中，排名前三的企業新安股份、浙江金帆達和穎泰嘉和，銷售金額分別為35.54億元、35.4億元、35.3億元。

　　地域分布趨勢來看，江蘇、山東和浙江三省企業銷售額全國占比達68.1％。

　　在公布百強銷售榜后，中國證券報記者注意到，排名靠前的公司大多是草甘膦生產企業，新安股份、揚農化工、沙隆達A、江山股份、紅太陽均是草甘膦主要生產廠商。盡管2013年草甘膦價格走出了過山車行情，但大部分時期價格仍保證了企業較高利潤水平，相關公司業績表現靚麗。

　　環保成長期關鍵詞

　　盡管農藥行業整體發展態勢良好，但行業整體產能過剩的局面依然存在，提升環保門檻，淘汰過剩產能和規范市場將成為農藥行業的發展趨勢。

　　目前我國農藥行業現有的相關政策包括：乳油有害溶劑限量標準、草甘膦環保核查、《農藥管理條例》修訂及農藥工業大氣污染物排放標準。李鐘華表示，環保將成為我國農藥行業發展的重中之重，企業將面對越來越嚴格的環保壓力。

　　首批草甘膦環保核查名單將于5月公布。這是行業內推動的首個環保核查項目。李鐘華透露，協會正在建議相關部門對通過環保核查的企業實施減免所得稅，限制不通過核查的企業出口產品，對新建和復產廠家嚴格檢驗，希望相關部門能夠制定相關措施政策切實保障環保合規企業的利益。

　　2014年7月，百草枯水劑將停止生產，相關企業在積極進行非水制劑的開發。李鐘華表示，為避免將百草枯使用風險轉移至生產環節，協會正在向工信部建議制定百草枯企業非水制劑準入門檻，減少生產過程中職業中毒的可能性。

　　不過，李鐘華同時也建議，環保部門在提升指標要求的同時也應對相關企業提供技術支持，否則有些企業可能會因此選擇向環保要求低的地區遷移。數據顯示，2013年我國中西部農藥行業銷售額增幅高于均值，這顯示農藥企業向中西部地區轉移趨勢在加強。

　　兼并重組大潮持續

　　2010年9月，工信部、環保部、農業部、國家質檢總局聯合發布《農藥產業政策》。文件要求，到2015年，我國農藥企業數量減少30％，國內排名前20位的農藥企業集團的銷售額達到全國總銷售額的50％以上，2020年達到70％以上。

　　根據協會提供的資料，2013年行業共完成12次兼并重組，與2012年持平，其中有4家原藥企業和8家制劑企業。這些并購主要是為了進行地域擴張、上下游整合，還有一些企業通過并購原藥或制劑企業進行轉型。其中華星化工（行情，問診）通過兼并安徽喜洋洋農資連鎖公司得以擴張終端市場業務。

　　李鐘華表示，隨著工信部收緊新核準農藥生產企業數目，農藥企業的整合趨勢將加劇。通過兼并重組，企業可以選擇做大做強或徹底退出，行業集中度有望進一步提高。

　　此前中國農藥工業協會相關人士在接受中國證券報記者采訪時表示，協會將重點支持那些在生產、管理、經營方面具備優勢的龍頭企業做大做強。農藥上市企業有望從中獲得利好。

　　農藥行業效益明顯提升

　　受益于國內外剛性需求增長、產業結構調整、環保政策趨嚴、庫存消化完全等利好因素，今年農藥行業效益實現較大提升，形勢好于歷史最好年份的2008年。業內人士普遍認為，農藥市場高景氣度有望在2014年得以持續，在發展生態農業、環保門檻提升的大背景下，綠色農藥契合國家政策需要及產業發展，發展良機凸顯市場空間廣闊。

　　農化“明星”頻現

　　從年初的1.5萬元/噸到年末的3萬元/噸，百草枯2013年一年間就實現了“身價”倍增。其實，百草枯產品如此火爆的走勢，只是農藥行業的一個縮影。

　　分析人士認為，得益于全球農業牛市行情，尤其是轉基因農業作物的種植面積持續增加，一直處于弱平衡格局農藥產業，在需求回升的刺激下，產品價格迅速回升，從而牽動著相關農藥股業績出現爆發式上漲。

　　有研究報告稱，2012年全球農藥銷售536.35億美元，同比增長6.6％，其中，除草劑增長6.9％，殺蟲劑增長8.0％，殺菌劑增長11％，預計全球農藥未來5年年均增速保持5％以上。

　　環保門檻提升，落后產能淘汰加速，供給端明顯萎縮，在多種利好因素的作用下，2013年農藥行業呈現出持續高景氣度走勢，多數細分產品價格較去年漲幅明顯。其中，殺蟲劑需求量有所下降，殺菌劑穩步增加，除草劑增幅明顯，部分品種價升量漲。

　　國產品種中，價格漲幅最大的當屬“明星”的草甘磷和百草枯兩大除草劑品種。從今年年初開始，因企業訂單飽滿，無新接訂單空間，市場貨源緊缺，百草枯產業景氣度持續上行?；し治鋈耸恐赋觯俨菘輧r格強勢，主要是受到政策影響。按照農業部1745號文，百草枯新增產能受到嚴格限制，在供給能力不足，需求較好的情況下，供給出現缺口，企業上調價格成為必然。業內預計，百草枯的熱銷態勢或將一路延續至明年年初。

　　眾所周知，環境污染是制約農藥行業發展的“攔路虎”。5月27日，環保部辦公廳發文，決定對草甘膦生產企業開展持續三年的環保核查，并于12月底前公告符合環保要求的首批生產企業名單。核查內容直指草甘膦母液的回收治理，并明確將“母液是否被違規用于配制草甘膦水劑”作為核查內容。分析人士指出，環保核查推動行業提高準入門檻，淘汰不達標的中小企業，將改變草甘膦行業現狀。

　　在環保壓力和需求帶動下，今年前三季度草甘膦價格一路走高，創下兩年內高點，有力提振了新安股份、江山股份、揚農化工等上市公司的業績。不過，進入第四季度后，原料價格走低，支撐動力不足，下游需求不佳，市場悲觀情緒導致草甘膦草光芒逐漸退去。據生意社數據，12月27日，草甘膦參考價格為34350元/噸，與12月初相比下降了6.28％。

　　綠色農藥迎政策機會

　　近期農業部就生態環境問題和農業可持續發展模式進行了密集調研，未來生態農業有望獲得政府大力支持。申萬分析師趙金厚表示，發展生態友好型農業，構建新型農業經營體系，將成2014年農業發展的主旋率。

　　生態農業將催生出直接受益的相關細分產業。民生證券分析師認為，在推進生態農業背景下，高效化肥和低毒農藥企業受益最為直接和明顯，控制化肥總量和推廣復合肥和低毒農藥將成為趨勢。

　　除政策力挺外，國內低成本優勢也使得國際市場分工向中國傾斜。分析人士表示，中國基礎化工市場供應充足，價格較低，并具低成本競爭優勢，將促進全球農藥原料以及中間體產業逐步向中國轉移。

　　12月19日，農業部公告，決定對氯磺隆、福美胂等7種高風險農藥逐步采取禁限用管理措施，并自2015年12月31日起，將全面禁止福美胂、福美甲胂、氯磺隆所有產品和甲磺隆、胺苯磺隆單劑在國內銷售和使用；自2016年12月31日起，禁止毒死蜱和三唑磷在蔬菜上使用；自2017年7月1日起，禁止在國內銷售使用甲磺隆和胺苯磺隆的原藥及復配制劑。

　　同時，農業部還將從2014年起在5個省分別創建4-5個高毒農藥定點經營示范縣，每個縣確定20個左右示范門店；在10個省實施低毒生物農藥補貼試點。通過示范，帶動高毒農藥定點經營全面開展，引導農民減少高毒農藥使用。

　　“低毒農藥將成市場主流是大勢所趨。”一券商分析人士對中國證券報記者坦言，“目前來看，農藥行業的改革思路主要是對低毒農藥的扶持和對高毒農藥的市場限制。”

　　上述人士進一步分析稱，我國限制高毒農藥、推廣低毒農藥的進程正在不斷加快，低毒農藥作為標準生態農業概念將直接受益，涉及上市公司包括諾普信、長青股份、揚農化工等。